康缘药业研究报告
研究员 : 代雯,张云逸 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-08-27
临床驱动,营销转型近期新版医保目录出台,我们认为公司的银杏二萜综合受益,得益于神内直接竞品退出医保、中端同类竞品转西药目录,且随着营销改革日益深入,杏贝止咳与龙血通络形成第二增长引擎、明...
研究员 : 陈铁林,朱国广,陈进 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
业绩总结:公司2019年上半年实现营业收入22.6亿元,同比增长22.6%;实现归母净利润2.4亿元,同比增长20.4%。
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研究员 : 代雯,张云逸 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
中报扣非利润增长 24%公司 8月 19日公告中报,1H19实现营收 22.6亿元(+23% yoy),归母净利润 2.4亿元(+20% yoy,其中 2Q 增速约 23%),扣非归母净...
研究员 : 吴永强 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2016-10-11
重点品种有望进入新版医保目录,形成新的增长点:银杏二萜内酯注射液是成分最明确的中药有效部位制剂之一,银杏内酯单体的含量在99%以上;作为单体天然药物申报的中药注射剂,药物经济学评价高,目...
研究员 : 宋凯 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2016-11-02
1.胶囊剂销售影响业绩,注射液稳定增长。
公司报告期内的业绩符合我们的预期。公司今年业绩增长放缓,分产品来看,主要是由...
研究员 : 莫尼塔(北京)研究所 机构: 莫尼塔(北京)投资发展有限公司 日期: 2017-02-21
核心提示。
康缘药业是我国中药生产行业代表企业,代表产品为热毒宁注射液、银杏二萜内酯注射液等。与我国传统中药相比,公司...
研究员 : 徐佳熹 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-02-21
近日,我们调研跟踪了康缘药业,与管理层就公司经营发展和未来规划做了沟通和交流,总体我们认为公司多个产品有望受益近期全国医保目录的调整,在去年开始的大刀阔斧的营销改革逐步显效的情况下,其丰...
研究员 : 孙建,余文心 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2017-02-28
我们预计2016-18年,公司净利润增速分别为6.26%、18.83%、21.36%,对应EPS分别为0.62、0.74、0.90元,目前股价对应2016年的PE28倍(2017年24倍...
研究员 : 宋凯,孙渊 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2017-03-08
1.银杏二萜内酯竞争格局及敏感性分析
我国银杏注射液制剂市场约50亿,其中公司的银杏二萜内酯葡胺注射液和成都百裕的银杏...
研究员 : 辉立证券(香港)研究所 机构: 辉立证券(香港)有限公司 日期: 2017-03-15
投资总结
研发投入于行业领先,目前拥有立体化的产品梯队,2017版医保目录调整公司多个独家产品新进医保或升级,再加上混...
研究员 : 吴文华,罗佳荣 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2017-04-06
核心观点:
事件:公司发布2016年年报
2016...
研究员 : 吴永强 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2017-04-06
事件:公司发布2016年度报告,报告期内公司实现营业收入30,亿元,同比增长6.38%;归属于上市公司股东的净利润3.74亿元,同比增长3.15%;归属于上市公司股东的扣非净利润3.37...
研究员 : 华安证券研究所 机构: 华安证券股份有限公司 日期: 2017-04-07
事件:
公司于3月31日公告2016年年报:营业收入30亿元,同比增长6.38%;归属于上市公司股东净利润3.74亿元...
研究员 : 张文录 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2017-04-07
1.热毒宁销量较稳定,桂枝南星等拖累业绩
公司报告期内营收和净利润增长分别为6.38%和3.73%,较去年均有下滑。原...
研究员 : 徐佳熹 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-05-03
近日,康缘药业公布了其2017年一季报,报告期内公司实现销售收入7.69亿元,同比增长10.15%,实现归属上市公司股东净利润8684万元,同比增长5.44%(扣非后净利润同比增长3.4...
